美诺华回复定增问询函 单项实施是否存在重大不确定性风险受关注

中所国网财金10月初23日讯(美联社单盛群 叶浅)日前，美诺华(603538.SH)对即便如此交易所下发的定缩指认虚顺利进行了回复。

三场指认虚共有10大问题，涉及数度募改投建设项目新建预期、此次募改投建设项目所需销售业务资质、备案批覆及经营合规性等问题。

数度筹资均有1.8亿未可用

2023年7月初，美诺华发布2023年度定缩新一轮，拟筹资6.52亿元应用于产值3760吨抗病毒及衍生物一前期建设项目、化工厂智能化改装提升建设项目及说明流动经费。9月初收到结算下发的三场审批指认虚。

必需留意的是，2021年美诺华曾公开再版可转换子公司债券募集经费5.13亿元，其中所3.93亿元改投资者于“高性能有效成分建设项目”，其余应用于说明流动经费。截至2023年3月初31日，该建设项目大楼已结顶,当前亦然顺利进行墙体工程以及电梯内置工程，然而建设项目实际改投资者非常少1.87亿元，改投资者预期为36.48%。

而在数度募改投多线程平稳的背景下，美诺华再次抛定缩提案短时间引来交易所的重视。

指认虚首个问题即要求美诺华说明高性能有效成分建设项目方面平稳的原因、建设项目最新新建稳定状态及预期、募集经费的改投资者预期及可用须要，以及之外建设项目募集经费是否是长期存在变更用具或结余的情形。

事实上，交易所如此重视美诺华数度筹资建设项目新建预期，或与子公司为了让清空募集经费顺利进行现金管理有关。

据美诺华公开，截至2023年6月初末，子公司可用2021年公开再版可转换子公司债券清空募集经费顺利进行现金管理并未到期的金额为1.80亿元。年度报告期内，年内可用该笔募集经费现金管理金额为3.50亿元，获得盈利621.32万元。

此外，中所国网财金美联社留意到，此次定缩，美诺华原由1.60亿元募集经费应用于补流，占比24.54%。然而，从财务数据来看，美诺华似乎并不缺钱。

2021下半年至2023年6月初末，美诺华各期货币经费余额分别为4.22亿元、7.92亿元和6.21亿元，同期交易性证券余额分别为3.71亿元、2.17亿元和2.07亿元。

前度募改投建设项目方面平稳，大量经费叛离理财其产品，加之美诺华再抛定缩提案，约三成筹资叛离补流，其经费可用效率及全面性绝非令人怀疑。

募改投建设项目主要抗病毒尚在审评前期

资料推断，美诺华以特色抗病毒销售业务起家，2017年在结算证券交易所。除了特色抗病毒，子公司还有CDMO(协议书选用技术开发采购销售业务)和有效成分销售业务。

暂定推断，在公开2023年度定缩新一轮同日，美诺华宣告停止了2022年度的定缩提案。

与2022年的定缩筹资提案相比，美诺华2023年度定缩提案缩调了筹资2.4亿元、新缩了化工厂智能化改装提升建设项目、上调股票再版数量，再版取向中所控股持股参加认购。

据2023年度定缩提案公开，美诺华要进一步扩充其特色抗病毒及药学衍生物销售业务的意图显著。

根据美诺华的工程建设，“产值3760吨抗病毒及衍生物一前期”募改投建设项目主要采购其产品为应用于糖尿病教育领域的接连药恩格列净及衍生物、应用于降胆的瑞舒伐他亨磷系列衍生物和含锝造影剂衍生物。

美诺华回应，子公司目前其产品泥浆高度集中所在心血管、中所枢神经、胃肠消化道等教育领域，未能充分将抗病毒的技术开发储备、成本战术上、现代科技应应用于其他特色抗病毒教育领域。通过本次筹资建设项目的施行，子公司将缩加其产品种类数量，扩充新型战术上抗病毒、衍生物的销售。

必需留意的是，此次募改投建设项目中所的抗病毒恩格列净尚在CDE审评中所，这也给此次募改投建设项目能否顺利落地打上问号。

为此，结算对产值3760吨抗病毒及衍生物一前期建设项目当前技术开发及审批方面，更进一步尚需行使的程序及原定等待时间节点，是否是已夺得募改投建设项目所需各项销售业务资质、备案批覆，建设项目施行是否是长期存在重大不确定性安全性指出疑问。

美诺华回复回应，产值3760吨抗病毒及衍生物一前期建设项目其产品已大部份技术开发顺利进行，该募改投建设项目已夺得现前期必要的各项备案批覆和前置的销售业务资质，之外GMP(保健食品采购总质量管理准则)检查尚待新建顺利进行后核发,建设项目施行原定不长期存在重大不确定性安全性。

对于美诺华定缩事项，中所国网财金美联社将保有小规模重视。